주주 여러분께 드리는 말씀

존경하는 엘앤씨바이오 주주 여러분.

엘앤씨바이오는 상장 이후 지금까지 주주가치의 희석을 최소화하고, 자체적인 성장과 수익 창출을 통해 기업을 성장하도록 만드는 원칙을 지켜왔습니다. 이러한 기조 아래 회사는 안정적인 재무 운영과 지속적인 사업 확장을 함께 추진해 왔습니다.

또한, 현재 보유한 현금과 올해부터 증대되고 있는 수익은 미국 진출을 위한 절차를 마무리하는 데 활용될 예정이며, 이를 통해 인체조직 및 인체조직 기반 ECM 플랫폼 사업을 더욱 견고하게 구축해 나갈 계획입니다. 아울러 안정적인 도너 확보뿐만 아니라 근시일 내 미국 수출도 가시화되고 있어, 지금은 글로벌 확장의 중요한 기회라고 판단하고 있습니다.

저는 이번 유상증자를 결정하게 된 것은 지금이 엘앤씨바이오가 한 단계 더 크게 도약할 수 있는 가장 중요한 시점이라고 판단했기 때문입니다. 이는 시장의 기회와 미래 수요를 감당하기 위해서이기도 합니다. 현재 회사는 국내외에서 예상보다 빠르게 증가하는 수요를 확인하고 있습니다. 이제 우리의 과제는 제품을 더 많이 판매하는 것이 아니라, 안정적으로 생산하고 적기에 공급할 수 있는 생산역량을 확보하는 것입니다. 시장의 기회를 놓치지 않기 위해서는 저는 지금의 투자가 반드시 필요하다고 판단했습니다.

이번 유상증자는 급증하는 시장 수요에 선제적으로 대응하고, 미래 성장 기회를 확보하기 위한 전략적 선택이고, 앞으로 10년, 20년의 성장을 준비하기 위한 투자입니다.

회사는 조달한 자금을 이미 확보된 동탄 부지에 ‘Global Integrated Smart Manufacturing and Innovation Center’ 구축을 중심으로 생산라인 증설, 스마트공장 및 자동화 설비 고도화, 인체조직과 의료기기 생산 인프라 확충, 특히 리투오 ECM과 폐지방 ECM 등 다앙한 ECM 제품군의 생산역량 강화, 원재료의 안정적 확보 등에 집중 투자하겠습니다.

이를 통해 생산능력과 품질 경쟁력을 동시에 높이고, 국내를 넘어 글로벌 시장에서도 안정적으로 공급할 수 있는 기반을 완성하겠습니다. 지금의 투자는 단순한 설비 확장이 아니라 글로벌 재생의학 기업으로 도약하기 위한 성장 인프라를 구축하는 과정입니다.

주주 여러분께서 가장 우려하실 부분이 지분 희석이라는 점도 잘 알고 있습니다. 그래서 회사는 성장 투자와 함께 주주가치 보호도 반드시 병행하기로 결정했습니다.

조달한 자금으로 150억 원 규모의 콜옵션을 행사해 전환사채를 취득한 후 즉시 소각함으로써 잠재적인 전환물량 및 오버행 부담을 줄이고, 금번 주주배정 유상증자와 동시에 1주당 1주의 100% 무상증자를 추진할 계획입니다. 이는 성장과 주주가치 보호를 함께 실현하겠다는 회사의 분명한 약속입니다.

이번 결정이 주주 여러분께 부담과 걱정을 드릴 수 있다는 점을 누구보다 잘 알고 있습니다. 그러나 저는 이번 투자가 단기적인 희석보다 훨씬 큰 장기적인 기업가치와 주주가치의 성장으로 이어질 것이라는 확신을 가지고 있습니다.

엘앤씨바이오는 지난 15년 동안 불가능해 보였던 도전을 현실로 만들어 왔습니다. 이제 우리는 국내를 넘어 글로벌 시장에서 인체조직 기반 재생의학을 선도하는 기업으로 도약하려고 합니다.

이번 중요한 결정이 그 출발점이 될 것입니다.

주주 여러분께서 보내주신 신뢰를 결코 가볍게 여기지 않겠습니다. 더 큰 성장과 더 높은 기업가치, 그리고 더 큰 주주가치로 반드시 보답드리겠습니다.

감사합니다.

엘앤씨바이오 대표이사 회장 이환철 드림